Tốc độ tăng trưởng năng lực sản xuất nhôm điện phân chậm lại, nguồn cung bị gián đoạn nhiều hơn

Theo số liệu thống kê của SMM, vào tháng 7， nhà sản xuất nhôm định hình tại Trung Quốc khoảng 3,5 triệu tấn, tăng 6,74% so với cùng kỳ năm trước; sản lượng trung bình hàng ngày tăng 862 tấn so với tháng trước lên 112.900 tấn. Từ tháng 1 đến tháng 7, sản lượng nhôm điện phân tích lũy trong nước đạt 23,059 triệu tấn, tăng 1,4% so với cùng kỳ năm trước. Nhìn chung, vào tháng 7, Cam Túc, Vân Nam và các khu vực khác đã khôi phục sản xuất nhôm điện phân và tiếp tục giải phóng công suất sản xuất mới, tổng công suất hoạt động của nhôm điện phân trong nước tăng đều đặn. Tuy nhiên, do các yếu tố như chi phí cao, tốc độ tăng trưởng công suất sản xuất tại Quảng Tây đã chậm lại.

Vào tháng 8, do ảnh hưởng của các yếu tố như thời tiết nhiệt độ cao, nguồn cung cấp điện ở Tứ Xuyên và Trùng Khánh tiếp tục bị hạn chế, một số nhà máy nhôm điện phân địa phương đã trải qua các mức độ cắt giảm sản lượng và ngừng hoạt động khác nhau. Trong số đó, năng lực sản xuất 1,07 triệu tấn nhôm điện phân ở Tứ Xuyên đang trong tình trạng ngừng hoạt động, và năng lực sản xuất khoảng 30.000 tấn nhôm điện phân ở Trùng Khánh bị hạn chế. Mặc dù nguồn cung cấp điện ở khu vực Tứ Xuyên-Trùng Khánh đã dần được khôi phục vào cuối tháng 8, nhưng quá trình sản xuất nhôm điện phân cần một thời gian dài để tiếp tục sản xuất.

Hiện nay, công suất vận hành nhôm điện phân tăng chủ yếu tập trung ở Cam Túc, Quảng Tây và Vân Nam. Tuy nhiên, do nguồn cung cấp nước của nhà máy điện chính Vân Nam đã khô gần 50% vào tháng 8 và nguồn cung cấp điện tương đối eo hẹp nên một số nhôm điện phân ở tỉnh Vân Nam có thể bắt đầu giảm sản lượng phụ tải từ 20% đến 30% vào tháng 9.

Biến động giá năng lượng ảnh hưởng đến sản xuất ở nước ngoài Nhập khẩu và xuất khẩu nhôm nguyên sinh trong nước tương đối cân bằng

Vào tháng 8, thời tiết nóng và khô thường xuyên xảy ra trên toàn thế giới, giá năng lượng ở châu Âu liên tục tăng, khiến các công ty nhôm điện phân ở châu Âu phải giảm sản lượng do áp lực chi phí. Tính đến nay, các nhà máy luyện nhôm châu Âu đã giảm sản lượng gần 1,4 triệu tấn.

Theo thống kê, năng lực sản xuất nhôm điện phân toàn cầu là khoảng 79,28 triệu tấn, trong đó tổng công suất xây dựng ở châu Âu là khoảng 10,348 triệu tấn, chiếm khoảng 13% tổng công suất toàn cầu. Nếu giá năng lượng vẫn ở mức cao, dự kiến các công ty nhôm điện phân ở nước ngoài sẽ khó có thể tiếp tục sản xuất trong ngắn hạn.

Theo số liệu của Tổng cục Hải quan, tháng 7, lượng nhôm nhập khẩu chính của nước tôi là khoảng 51.037,4 tấn, tăng 79,1% so với tháng trước và giảm 72% so với cùng kỳ năm trước. Từ tháng 1 đến tháng 7, tổng lượng nhôm nhập khẩu trong nước là 248.200 tấn, giảm 73,16% so với cùng kỳ năm trước. Tháng 7, lượng nhôm xuất khẩu chính của nước tôi là khoảng 7.589 tấn, tăng 14,6% so với tháng trước và tăng 16 lần so với cùng kỳ năm trước. Từ tháng 1 đến tháng 7, tổng lượng nhôm xuất khẩu chính trong nước là 184.300 tấn, tăng 4.243,1% so với cùng kỳ năm trước.

Nguồn cung trong nước tương đối ổn định, nhưng trong trường hợp sản xuất nhôm điện phân thường xuyên giảm ở châu Âu và Hoa Kỳ, nhập khẩu thỏi nhôm trong nước đã giảm đáng kể trong năm nay và vẫn còn khoảng cách trong nguồn cung thị trường. Thị trường nói chung dự đoán rằng từ tháng 8 đến tháng 9, thỏi nhôm trong nước có thể duy trì xu hướng nhập khẩu ròng nhẹ, chủ yếu là do dòng chảy của Rusal.

Lợi nhuận của ngành nhôm điện phân tăng nhẹ

Tháng 8, chi phí trung bình của các doanh nghiệp nhôm điện phân trong nước vẫn ở mức 17.800 nhân dân tệ đến 18.000 nhân dân tệ một tấn. Trong đó, giá vật liệu alumina và anode giảm nhẹ, giá điện vẫn ổn định, giá nguyên liệu thô ở phía chi phí giảm so với tháng 7. Tháng 8, do một số khu vực cung cấp điện không đủ, phía cung cấp nhôm điện phân thường xuyên giảm sản lượng, giá nhôm tăng. Lợi nhuận của nhôm điện phân tăng nhẹ so với tháng 7, nhưng một số khu vực có chi phí cao như Hà Nam, Trùng Khánh, Quảng Tây và các nơi khác vẫn trong tình trạng thua lỗ.

Giá alumina giảm đều đặn

Theo thống kê của SMM, tháng 7, sản lượng alumina cấp luyện kim của Trung Quốc là 6,94 triệu tấn, sản lượng trung bình hàng ngày là 223.900 tấn. Tổng sản lượng tăng 2,97% so với tháng trước và 14,11% so với cùng kỳ năm trước. Tháng 7, công suất hoạt động của alumina là 81,713 triệu tấn, tỷ lệ hoạt động toàn quốc là 87%. Tháng 8, giá thị trường alumina trong nước giảm, giá trung bình hàng tháng giảm khoảng 20 RMB/tấn. Do ảnh hưởng của tình trạng thiếu điện ở khu vực Tây Nam, một số nhà máy alumina đã hạn chế và giảm sản lượng một cách thích hợp, nhưng vẫn chưa phục hồi. Với việc khôi phục dần nguồn cung cấp điện vào cuối tháng 8, các doanh nghiệp alumina có sản lượng bị ảnh hưởng do nguồn cung cấp điện hạn chế trong giai đoạn đầu có thể dần khôi phục sản xuất.

Về nhập khẩu, số liệu hải quan cho thấy tháng 7, nước tôi xuất khẩu 36.700 tấn alumina, giảm 80,61% so với tháng trước và giảm 28,64% so với cùng kỳ năm trước. Tháng 7, nhập khẩu alumina là 158.000 tấn, tăng 14,09% so với tháng trước và giảm 70,02% so với cùng kỳ năm trước. Tháng 7, nhập khẩu ròng alumina của nước tôi là 121.300 tấn.

Giá bô xít dễ tăng và khó giảm

Về khoáng sản nhập khẩu, số liệu hải quan cho thấy trong tháng 7, nước ta nhập khẩu tổng cộng 10,591 triệu tấn bô-xít, tăng 12,5% so với tháng trước và tăng 14,4% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, nhập khẩu từ Guinea là 5,9367 triệu tấn, tăng 3,3% so với tháng trước và tăng 36,1% so với cùng kỳ năm trước; nhập khẩu từ Úc là 3,1498 triệu tấn, tăng 29,2% so với tháng trước và giảm 3,2% so với cùng kỳ năm trước; nhập khẩu từ Indonesia là 1,4547 triệu tấn, tăng 38,8% so với tháng trước, giảm 11,2% so với cùng kỳ năm trước. Từ tháng 1 đến tháng 7, nước ta nhập khẩu tổng cộng 75,81 triệu tấn bô-xít, tăng 17,7% so với cùng kỳ năm trước. Hiện tại, chính sách cấm khai thác khoáng sản của Indonesia vẫn chưa được hoàn thiện, nhưng một số nhà máy tinh luyện alumina đã bắt đầu dự trữ quặng cho nhu cầu sau này.

Về phía cung ứng của các mỏ trong nước, tháng 7, sản lượng bauxit của nước tôi là 5,84 triệu tấn, tăng 8,4% so với tháng trước. Từ tháng 1 đến tháng 7, sản lượng bauxit tích lũy là 38,06 triệu tấn, giảm 32,4% so với cùng kỳ năm trước. Nguồn cung hạn hẹp của các mỏ sản xuất trong nước và mức độ phụ thuộc cao vào nhập khẩu đã trở thành vấn đề bình thường trong những năm gần đây. Dự kiến nguồn cung bauxit sẽ vẫn thiếu hụt, giá quặng dễ tăng và khó giảm.

Đơn hàng không đủ ở khâu xử lý chính

Theo dữ liệu của Baichuan, giá sản phẩm gia công nhôm biến động trong tháng 8. Trong đó, giá trung bình hàng tháng của phí gia công tấm nhôm 1060 là 3555 nhân dân tệ/tấn, giảm 109 nhân dân tệ/tấn so với tháng 7; giá trung bình hàng tháng của phí gia công thanh nhôm 6063 là 357 nhân dân tệ/tấn, giảm 136 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình tháng 7; giá trung bình hàng tháng của tấm nhôm 1060 là khoảng 20.608 nhân dân tệ/tấn, tăng khoảng 434 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình tháng 7; giá trung bình hàng tháng của thanh đúc tròn hợp kim nhôm 6063 là 19.037 nhân dân tệ/tấn, tăng 396 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình tháng 7; ADC- Giá trung bình hàng tháng của 12 thỏi hợp kim nhôm là khoảng 18.602 nhân dân tệ/tấn, tăng 544,05 nhân dân tệ/tấn so với giá trung bình tháng 7.

Vào tháng 8, là mùa thấp điểm truyền thống cho tiêu dùng, chịu ảnh hưởng của các yếu tố như sự lây lan của dịch bệnh trong nước và tình trạng cắt điện do nhiệt độ cao, hiệu suất đơn hàng chung của các doanh nghiệp chế biến hạ nguồn không tốt và tỷ lệ hoạt động của các doanh nghiệp vẫn ở mức thấp. Mặc dù việc sử dụng nhôm trong ô tô đầu cuối và tấm pin quang điện đang được cải thiện, nhưng nhu cầu chung vẫn tương đối lạnh. Với việc nới lỏng tình trạng cắt điện do nhiệt độ cao và sự xuất hiện của mùa tiêu thụ cao điểm truyền thống, dự kiến mức tiêu thụ của thị trường vào tháng 9 có thể cải thiện theo từng tháng.

Hiệu suất của ngành bất động sản yếu, nhôm sử dụng trong năng lượng mới tiếp tục cải thiện

Theo quan điểm của bất động sản, hiệu suất thị trường tương đối yếu. Theo số liệu thống kê, từ tháng 1 đến tháng 7, đầu tư phát triển bất động sản quốc gia là 7,95 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 6,4% so với cùng kỳ năm trước; diện tích xây dựng nhà ở của các doanh nghiệp phát triển bất động sản là 8,592 tỷ mét vuông, giảm 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Diện tích bán nhà ở thương mại là 780 triệu mét vuông, giảm 23,1% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, diện tích bán nhà ở giảm 27,1%; khối lượng bán nhà ở thương mại là 7,58 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 28,8%, trong đó khối lượng bán nhà ở giảm 31,4%.

Ngành ô tô nhìn chung tương đối ổn định, nhôm cho xe năng lượng mới tiếp tục cải thiện. Theo số liệu của Hiệp hội ô tô Trung Quốc, tháng 7, sản lượng và doanh số bán ô tô của nước tôi là 1,863 triệu và 1,864 triệu, giảm 4,1% và 7,5% so với tháng trước và giảm 15,5% và 11,9% so với cùng kỳ năm trước. Từ tháng 1 đến tháng 7, sản lượng và doanh số bán ô tô tích lũy của nước tôi lần lượt là 14,44 triệu và 14,756 triệu, tăng 17,2% và 19,3% so với cùng kỳ năm trước, và giảm 7% và 6,3% so với tháng 1 đến tháng 6. Về xe năng lượng mới, tháng 7, sản lượng và doanh số bán trong nước lần lượt là 284.000 và 271.000, tăng lần lượt 1,7 lần và 1,6 lần so với cùng kỳ năm trước.

Dữ liệu hàng tháng về công suất lắp đặt quang điện và khối lượng xuất khẩu rất nổi bật, nhu cầu thị trường tương đối mạnh. Tháng 7, công suất quang điện mới lắp đặt tại Trung Quốc là 6,85GW, tăng 39% so với cùng kỳ năm trước; từ tháng 1 đến tháng 7, tổng công suất lắp đặt quang điện mới là 37,73GW, tăng 110% so với cùng kỳ năm trước. Khối lượng xuất khẩu pin mặt trời là 376 triệu, tăng 95,8% so với cùng kỳ năm trước; giá trị xuất khẩu là 31,573 tỷ nhân dân tệ, tăng 128,4% so với cùng kỳ năm trước.

Hiệu suất của ngành hàng đồ gia dụng không đổi. Dữ liệu xuất khẩu máy điều hòa không khí và tủ lạnh tiếp tục giảm, nhưng khối lượng xuất khẩu máy giặt tăng. Vào tháng 7, tổng khối lượng bán máy điều hòa không khí của nước tôi là 14,67 triệu chiếc, tăng 1,89% so với cùng kỳ năm trước; khối lượng xuất khẩu là 4,69 triệu chiếc, giảm 21,7% so với cùng kỳ năm trước. Vào tháng 7, doanh số bán tủ lạnh và tủ đông trong nước của nước tôi đạt 4,663 triệu chiếc, tăng 15,2% so với cùng kỳ năm trước; khối lượng xuất khẩu máy giặt đạt 1,86 triệu chiếc, tăng 16,2% so với cùng kỳ năm trước.

Nhìn chung, các lĩnh vực tiêu dùng truyền thống như bất động sản có phần yếu đi do các yếu tố như dịch bệnh và nền kinh tế vĩ mô yếu, nhưng nhôm cho xe năng lượng mới và lắp đặt quang điện vẫn tiếp tục được cải thiện. Về cơ sở hạ tầng mới, cơ sở hạ tầng 5G, điện áp cực cao, đường sắt cao tốc liên tỉnh và đường sắt, và các trạm sạc xe năng lượng mới là những lĩnh vực tiêu thụ nhôm quan trọng. Việc đầu tư và xây dựng quy mô lớn của họ có thể thúc đẩy sự phục hồi của mức tiêu thụ nhôm, có tác động đáng kể đến mức tiêu thụ hạ nguồn yếu hiện tại. phải tốt.

Lượng hàng tồn kho xã hội trong nước chậm lại, hàng tồn kho LME vẫn ở mức thấp

Về hàng tồn kho, tính đến ngày 31 tháng 8, theo thống kê của SMM, lượng hàng tồn kho xã hội trong nước của nhôm điện phân là 682.000 tấn, giảm 71.000 tấn so với cùng kỳ năm ngoái và tổng lượng hàng tồn kho hàng tháng vào cuối tháng 7 là 12.000 tấn. Trong tháng 8, lượng hàng tồn kho chung của nhôm điện phân vẫn ổn định. Mặc dù hiệu suất tiêu thụ hàng tháng yếu nhưng có nhiều sự cố cung cấp do nguồn cung cấp điện eo hẹp. Xem xét rằng vẫn còn những bất ổn trong nguồn cung cấp và với việc khôi phục nguồn cung cấp điện và việc các doanh nghiệp chế biến nhanh chóng khôi phục sản xuất, dự kiến việc tích lũy hàng tồn kho sẽ chậm lại vào tháng 9.

Tính đến ngày 31 tháng 8, lượng hàng tồn kho của LME là 277.100 tấn, giảm 4,8% so với lượng hàng tồn kho vào cuối tháng 7. Hiện tại, giá năng lượng ở châu Âu vẫn đang dao động ở mức cao và nguồn cung ở nước ngoài nói chung là eo hẹp. Xem xét đến cuộc khủng hoảng năng lượng ở nước ngoài và tình hình địa chính trị vẫn chưa lắng xuống, lượng hàng tồn kho của LME dự kiến sẽ vẫn ở mức thấp.